«Чайники» на бирже: как защитить россиян от опасных массовых инвестиций?

09/03/2021
92

Россия. Москва. 9 марта 2021 года. Rainbow. В России на начало февраля 2021 года число частных инвесторов достигло отметки в 9,4 млн чел. Только за январь прирост составил 626 тыс. человек! Из них число активных клиентов, торгующих на Московской бирже, в январе 2021 года подобралось к отметке 1,5 млн чел. Какие в связи с этим возникают риски и как от них защититься?

imageЧто опасно для новичков? Банк России оценивает в 600 млрд руб. объем проданных населению «мутных» инвестиционных продуктов, доходность и цену которых крайне сложно или невозможно определить и спрогнозировать. Согласно мнению регулятора, большая часть инвесторов неправильно понимают, что именно они купили, а доля продаж таких инструментов финансовыми посредниками превышает 60%.

Приведем два примера сложных инвестиционных инструментов, предлагаемых на рынке.

Первый — структурные продукты. Это комбинация инструментов, обладающих нестандартными характеристиками и свойствами. Как правило, такие продукты состоят из рискованной и защищенной части. К примеру, структурная нота, состоящая из вклада (который позволит защитить капитал) и опциона на фьючерс (позволит в случае успеха инвестиционной идеи повысить доходность, в противном случае опцион сгорит). Или же структурная облигация, размер выплат по которой зависит от наступления каких-либо событий.

Второй — маржинальные операции. Это финансовые продукты, суть которых состоит в торговле на заемные средства, кратно превышающие размер первоначального взноса.

Что делать? 21 января 2021 года в Государственную думу РФ был внесен законопроект «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части определения объема информации, предоставляемой потребителю — физическому лицу при заключении финансового договора, и об ограничениях на совершение финансовых сделок с или за счет физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами)». Данный законопроект играет крайне важную роль в регулировании финансового рынка и включает следующие предложения:

1. Наделение Банка России полномочиями: ограничивать заключение договоров финансовыми организациями с неквалифицированными инвесторами, если предоставляется неполная и (или) недостоверная информация о возникающих рисках; обязывать финансовые организации осуществлять обратный выкуп финансового инструмента и возмещать расходы, понесенные физическими лицами, если создается существенная угроза правам и законным интересам физических лиц.

2. Требование к финансовым организациям предоставлять физическим лицам полную информацию об условиях и последствиях заключения договора. Здесь же предусматривается, что Банк России сможет устанавливать требуемый объем и содержание информации, предоставляемой физическому лицу.

3. Перенос на более ранний период вступления в силу тестирования неквалифицированных инвесторов (с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года) для перехода их в класс квалифицированных.

4. Введение ограничений на исполнение брокером поручений неквалифицированного инвестора — физического лица.

Как можно заметить, все изменения направлены на предупреждение рисков и потенциальных убытков, которые могут возникнуть в результате деятельности неквалифицированных инвесторов.

Банк России планирует ограничить продажу сложных инвестиционных продуктов еще до введения тестирования на квалифицированность (то есть до 1 октября 2021 года). Ужесточение правил продажи финансовых продуктов является временной, но необходимой мерой. В целом представленный законопроект направлен на защиту интересов неквалифицированных инвесторов. Эти меры должны уберечь физические лица от потенциальных убытков.

Даниил Ленков, специалист лаборатории «Исследования денежно-кредитной системы и анализа финансовых рынков​​​» РЭУ имени Г. В. Плеханова, специально для ИА Message RU (Калининград).

Не пропустите

Герхард Шрёдер дал совет новому правительству ФРГ насчёт России
Балтия
12
Балтия
12

Герхард Шрёдер дал совет новому правительству ФРГ насчёт России

Rainbow - 07/12/2021

Германия. Берлин. 7 декабря 2021 года. Rainbow. В Берлине экс-канцлер Германии Герхард Шрёдер порекомендовал новому правительству поддерживать добрые отношения с…

В Москве расстреляли сотрудников и посетителей МФЦ
Москва
11
Москва
11

В Москве расстреляли сотрудников и посетителей МФЦ

Rainbow - 07/12/2021

Россия. Москва. 7 декабря 2021 года. Rainbow. В Москве в МФЦ «Рязанский» на 1-й Новокузьминской улице сегодня, 7 декабря 2021…

В Эстонии закроют все русскоязычные школы
Балтия
11
Балтия
11

В Эстонии закроют все русскоязычные школы

Rainbow - 07/12/2021

Эстония. Таллин. 7 декабря 2021 года. Rainbow. В Эстонии представили план полной дерусификации школ: к 2035 году в республике не…